IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v21y2006i246p41-53.html
   My bibliography  Save this article

Finansal piyasalarda krizlerin ve takvimsel faktörlerin volatilite ve getiri üzerine etkisi

Author

Listed:
  • Cüneyt AKAR

    (Balıkesir Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmada iktisadi krizlerin, yaz mevsiminin, ocak ayının ve haftanın günlerinin İMKB100 getirisini ve volatilitesini nasıl etkilediği araştırılmaktadır. Çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası, İMKB100 endeksinin 02 Ocak 1990–29 Aralık 2004 tarihleri arasındaki günlük verileri kullanılmıştır. Şokların asimetrik etkisini dikkate almak için ARMA-EGARCH ve risk- getiri ilişkisini dikkate alabilmek için ARMA-EGARCH-M modelleri tahmin edilmiştir. Analizde 1994, Rusya ve 2001 iktisadi krizlerinin etkileri incelenmiştir. Ayrıca takvimsel faktörlerin getiri ve volatilite üzerindeki etkileri araştırılmıştır. Volatilitenin kriz dönemlerinde ve ocak ayında daha yüksek, yaz aylarında ise daha düşük olduğu belirlenmiştir. İMKB’de negatif şokların pozitif şoklara göre daha fazla volatiliteye neden olduğu saptanmıştır.

Suggested Citation

  • Cüneyt AKAR, 2006. "Finansal piyasalarda krizlerin ve takvimsel faktörlerin volatilite ve getiri üzerine etkisi," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 21(246), pages 41-53.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:246:p:41-53
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    More about this item

    Keywords

    volatilite; kriz; arma-egarch; yaz etkisi; gün etkisi; ocak etkisi;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • C3 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables
    • C5 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling
    • G1 - Financial Economics - - General Financial Markets

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:21:y:2006:i:246:p:41-53. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.