IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/iif/iifjrn/v20y2005i232p70-83.html
   My bibliography  Save this article

Karesel Programlama Yönteminin İmkb 100 Endeksine Uygulanması Ve Portföy Optimizasyonu

Author

Listed:
  • Derviş BOZTOSUN

    (Gazi Üniversitesi)

  • Kürşat YALÇINER
  • Murat ATAN

Abstract

Bu çalışmada, İMKB 100 Endeksinde bulunan şirketler üzerinde Markowitz karesel programlama yöntemi kullanılarak portföy seçim modelinin uygulamaları yapılmıştır. Çalışmanın ilk aşamasında karesel programlama modeli şeklinde ifade edilen standart Markowitz portföy seçim modeli, IMKB 100 endeksi ile benzer risk-getiri yapısında portföy oluşturacak şekile dönüştürülmüştür. Daha sonra IMKB 100 şirketlerinin Ocak 2003 - Temmuz 2004 dönemleri arasındaki 15 günlük, aylık ve 3 aylık getiri değerleri kullanılarak beklenen getiri ve varyans-kovaryans matrisi oluşturulmuş ve model çözülmüştür. Yatırımcının davranış çeşitliliğindeki değişikliği görebilmek ve dönemler arasındaki karşılaştırmayı yapabilmek amacıyla çalışmada dört farklı dönem verisi kullanılmıştır. Çalışmanın ikinci aşamasında standart karesel programlama modeli kullanılarak İMKB 100 endeksi ile eşit getiri düzeyinden daha düşük riske sahip portföy ağırlıkları ile İMKB 100 endeksi ile eşit risk düzeyinde olan fakat daha yüksek getirili portföy ağırlıkları hesaplanmıştır. Çalışmada karmaşık matematiksel altyapısı olan portföy seçim modellerinin Excel çözümleyici programı kullanılarak daha çabuk, kolay ve anlaşılır bir biçimde çözülebileceği de gösterilmiştir.

Suggested Citation

  • Derviş BOZTOSUN & Kürşat YALÇINER & Murat ATAN, 2005. "Karesel Programlama Yönteminin İmkb 100 Endeksine Uygulanması Ve Portföy Optimizasyonu," Iktisat Isletme ve Finans, Bilgesel Yayincilik, vol. 20(232), pages 70-83.
    • Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:20:y:2005:i:232:p:70-83
    as

    Download full text from publisher

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:20:y:2005:i:232:p:70-83. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ali Bilge (email available below). General contact details of provider: http://iif.com.tr .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.