IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/dat/earchi/y2016i1p23.html
   My bibliography  Save this article

Сравнителен Анализ На Водещи Модели За Оценка На Финансови Активи, Основани На Потреблението

Author

Listed:
  • Проданов, Стоян
  • Павлов, Цветан

Abstract

В разработката се анализира в дълбочина същността на рационалните модели за оценка на финансови активи, основани на потреблението (consumption-based asset pricing models) и се извеждат най- перспективните съвременни тенденции в областта. Първоначално е представена концептуалната рамка на моделите, обвързващи макроико- номически и финансови зависимости, и е развита математическата ос- нова на класическия CCAPM. След това са изведени водещите подходи за модификация на базовия модел, преодоляващи част от неговите не- достатъци. Анализирани са предимствата, недостатъците и способността на съвременните модели, базирани на потреблението, да пресъздадат емпиричните зависимости в доходността и риска на финансовите активи. Водещият извод от статията е, че все още липсва убедителен, консенсусен рационален модел, който пресъздава в достатъчна степен характеристиките на финансовите пазари. От иконометрична гледна точка, най-близо в това начинание е моделът на дългосрочния риск на Bansal и Yaron (2004) и неговите модификации.

Suggested Citation

  • Проданов, Стоян & Павлов, Цветан, 2016. "Сравнителен Анализ На Водещи Модели За Оценка На Финансови Активи, Основани На Потреблението," Economic Archive, D. A. Tsenov Academy of Economics, Svishtov, Bulgaria, issue 1, pages 1-23.
    • Handle: RePEc:dat:earchi:y:2016:i:1:p:23
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://hdl.handle.net/10610/3136
    Download Restriction: no
    ---><---

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:dat:earchi:y:2016:i:1:p:23. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Kostadin Bashev (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/tsenobg.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.