Urbanização e Endividamento das Famílias: Evidência Empírica para Portugal

O presente estudo analisa os determinantes do endividamento das famílias em Portugal, com especial foco nas diferenças territoriais associadas ao grau de urbanização. Para tal, distingue-se entre a probabilidade de contrair dívida e a respetiva intensidade, medida através da taxa de esforço, procurando compreender de que forma o contexto territorial e os fatores socioeconómicos influenciam o comportamento financeiro dos agregados familiares. Com base nos dados do Inquérito à Situação Financeira das Famílias de 2020, é estimado um modelo em duas partes, permitindo analisar separadamente a decisão de recorrer ao crédito e o grau de endividamento entre os agregados endividados. Os resultados indicam que o endividamento constitui um fenómeno multidimensional, influenciado por fatores sociodemográficos, económicos e comportamentais, bem como pelo enquadramento territorial. Verifica-se que os agregados localizados em áreas mais urbanizadas apresentam maior probabilidade de deter dívida e níveis mais elevados de endividamento. Variáveis como o género, a idade, o número de filhos, o rendimento líquido, a escolaridade e a situação perante o emprego revelam-se igualmente estatisticamente significativas, embora alguns dos seus efeitos difiram entre as duas dimensões analisadas e consoante o grau de urbanização. Estes resultados evidenciam a importância de incorporar a dimensão territorial na análise da vulnerabilidade financeira das famílias e na definição de políticas públicas orientadas para a prevenção do sobre-endividamento.