IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/aoq/ekonom/y2014i4p559-570.html

Efekt regresji do średniej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przed i po kryzysie finansowym

Author

Listed:
  • Benedykt Puczkowski
  • Anna Rutkowska-Ziarko
  • Alicja Cichocka

Abstract

Głównym celem artykułu jest zbadanie występowania oraz kształtowania się efektu regresji do średniej na GPW w Warszawie przed i po kryzysie finansowym z 2007 r. Postawiono następujące hipotezy badawcze: • rynek nie jest efektywny w formie słabej - tzn. analiza techniczna może dostarczyć informacji dotyczących przyszłych stóp zwrotu; • badane stopy zwrotu zachowują się zgodnie z efektem regresji do średniej - wybrane portfele akcji o najwyższych i najniższych miesięcznych stopach zwrotu odpowiednio spadają i rosną w okresie od 3 do 5 lat po zakupie; • kryzys finansowy zakłóca efekt regresji do średniej. W obliczeniach uwzględniono notowania akcji spółek z GPW w okresie 02.01.1995-31.12.2011. (fragment tekstu)

Suggested Citation

  • Benedykt Puczkowski & Anna Rutkowska-Ziarko & Alicja Cichocka, 2014. "Efekt regresji do średniej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przed i po kryzysie finansowym," Ekonomista, Polskie Towarzystwo Ekonomiczne, issue 4, pages 559-570.
    • Handle: RePEc:aoq:ekonom:y:2014:i:4:p:559-570
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://ekonomista.pte.pl/pdf-155697-82526
    File Function: Full text
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:aoq:ekonom:y:2014:i:4:p:559-570. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Tomasz Kwarcinski (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/pteeeea.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.