IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ahs/journl/v11y2026i2p506-533.html

Information Flows Among Stocks in Borsa Istanbul: A Transfer Entropy-Based Network Analysis

Author

Listed:
  • Serkan Alkan

Abstract

Bu çalışmanın amacı, BİST 100 endeksi bileşenleri arasındaki bilgi akışının yönünü ve büyüklüğünü efektif transfer entropisi (ETE) yöntemiyle incelemektir. Çalışmanın kapsamını 2 Ocak 2020 – 3 Temmuz 2025 döneminde endekste yer alan ve veri bütünlüğü sağlayan 65 hissenin günlük getirileri oluşturmaktadır. Öncelikle veri setindeki her hisse çifti için ETE değerleri hesaplanmış ve asimetrik bir bilgi ağı oluşturulmuştur. Analizlerde yalnızca pozitif ETE değerine sahip ve Markov blok bootstrap testine göre istatistiksel olarak anlamlı bulunan bağlantılar dikkate alınmıştır. Bu filtrelenmiş ağ üzerinden her hisse için ortalama bilgi girişi, bilgi çıkışı ve net bilgi akışı göstergeleri hesaplanmış, ardından hisse senetleri net bilgi kaynağı, net bilgi alıcısı ve görece dengeli bileşenler olarak sınıflandırılmıştır. Mikro düzeyde elde edilen ETE değerleri, Kamuyu Aydınlatma Platformu sektör sınıflamasına göre gruplanarak sektörler arası bilgi transferi matrisi oluşturulmuş ve sektörlerin toplam bilgi alışveriş hacimleri ile net bilgi akışları değerlendirilmiştir. Son olarak hisse ve sektör düzeyinde yönlü maksimum kapsayan ağaçlar elde edilerek bilgi ağının omurga yapısı görselleştirilmiş, mali kuruluşlar sektörünün merkezî konumu ve diğer sektörlere doğru kademeli bilgi yayılımı üzerinden piyasa içi olası yayılma ve bulaşma kanalları tartışılmıştır.

Suggested Citation

  • Serkan Alkan, 2026. "Information Flows Among Stocks in Borsa Istanbul: A Transfer Entropy-Based Network Analysis," Journal of Research in Economics, Politics & Finance, Ersan ERSOY, vol. 11(2), pages 506-533.
    • Handle: RePEc:ahs:journl:v:11:y:2026:i:2:p:506-533
    DOI: 10.30784/epfad.1840101
    as

    Download full text from publisher

    File URL: https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/5497517
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.30784/epfad.1840101?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    ;
    ;
    ;
    ;

    JEL classification:

    • C58 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Financial Econometrics
    • G10 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - General (includes Measurement and Data)
    • G14 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ahs:journl:v:11:y:2026:i:2:p:506-533. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ersan Ersoy (email available below). General contact details of provider: https://epfjournal.com/ .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.