Nel presente articolo si propone un nuovo modello per l'evoluzione del prezzo a pronti dell'elettricità basato sull'ipotesi che esistano due regimi diversi per la sua evoluzione: uno "normale" in cui i prezzi si discostano poco dai fattori che determinano il costo di produzione ed uno "eccezionale" in cui i prezzi subiscono salti improvvisi, assumendo valori molto grandi, affine quindi alla classe degli "switching-model". Tale comportamento nella dinamica dei prezzi è ottenuto generalizzando opportunamente la nozione di coefficiente di "mean-reversion": in particolare supponendo che esso sia un processo stocastico dipendente esplicitamente dal livello del prezzo. Ciò consente di ottenere un'evoluzione del prezzo dell'eletticità che, a differenza degli "switching-model", è markoviana. Inoltre il livello di complessità del modello proposto è analogo ai modelli con coefficiente di "mean-reversion" deterministico.
Download Info
To our knowledge, this item is not available for
download. To find whether it is available, there are three
options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page
whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be
available.