L’analisi dell’andamento del tasso di sconto italiano durante il Gold Standard è molto scarna. Questo lavoro comincia a rimediare al problema sia stimando alcuni semplici modelli del tasso di sconto con serie storiche a frequenza mensile e annua, sia con un’analisi documentale. Il principale risultato è che il tasso italiano appare dipendere soprattutto dal rapporto interno di liquidità e, limitatamente ai periodi di piena convertibilità della lira, dal tasso di sconto inglese. Le stime confermano inoltre un risultato di precedenti studi non quantitativi, ovvero che le autorità monetarie italiane del tempo fecero un uso della manovra dei tassi molto meno intenso di quello praticato negli altri paesi del sistema aureo.
Download Info
To download:
If you experience problems downloading a file, check if you have the
proper application to
view it first. Information about this may be contained
in the File-Format links below. In case of further problems read
the IDEAS help
page. Note that these files are not on the IDEAS
site. Please be patient as the files may be large.
Publisher Info
Paper provided by University of Brescia, Department of Economics in its series Working Papers with number
ubs0405.