Costa Rica: Boosting productivity to sustain income convergence

In the latest 30 years, Costa Rica's real GDP per capita has more than doubled, driven by increasing labour utilisation. Labour productivity has instead stagnated at around 30% of the more advanced OECD countries. Productivity growth has been lacklustre despite the opening up of markets to international competition and large FDI inflows. Several obstacles continue to hamper the development of domestic firms and markets. They have fostered a dual speed economy characterised, on the one hand, by an innovative, productive and export oriented FDI sector – increasingly focussing on high value added sectors – and, on the other hand, a domestic sector – dominated by small firms and focused on traditional industries – that is neither innovative nor very productive. Boosting national productivity to sustain the convergence process towards OECD countries living standards will hinge on creating the right conditions for domestic firms to thrive and become more innovative and productive, while maintaining the long-standing commitment to open international markets and investment. To make this happens the government should: 1) encourage innovation and improving links between domestic and foreign firms by better enforcing and implementing intellectual property rights, shifting public R&D spending towards tertiary education institutions, and improving the coordination of public programmes promoting innovation of local firms and linkages with foreign affiliates; 2) strengthen competition in product markets and ease access to finance for SMEs by eliminating anti-trust exemptions, empowering the competition commission and giving it more independence, reducing barriers to entrepreneurship, ameliorating the corporate governance of state-owned enterprises and creating a level-playing fields between state-owned and private banks; 3) enhance the institutional and legal framework of the transport and other infrastructure sectors by reducing the number of agencies involved in policy development and project executions, and establishing an institutional framework to reduce policy uncertainty and attract more private investment. This Working Paper relates to the 2016 OECD Economic Assessment of Costa Rica (www.oecd.org/eco/surveys/economic-survey-costa-rica.htm). Costa Rica: Stimuler la productivité pour soutenir la convergence des revenus Dans les dernières 30 années, le PIB réel par habitant du Costa Rica a plus que doublé, grâce à une utilisation croissante du travail. La productivité du travail a stagné autour de 30% des pays les plus avancés de l'OCDE. La croissance de la productivité a été terne, malgré l'ouverture des marchés à la concurrence internationale et de grandes entrées d'IDE. Plusieurs obstacles continuent d'entraver le développement des entreprises et des marchés intérieurs. Ils ont favorisé une économie à deux vitesses caractérisée, d'une part, par un secteur de l'IDE innovateur, productif et orienté vers l'exportation - se concentrant de plus en plus sur les secteurs à forte valeur ajoutée - et, d'autre part, un secteur domestique - dominé par les petites entreprises et concentré sur les industries traditionnelles - qui ne sont ni innovantes, ni très productives. Stimuler la productivité nationale pour soutenir le processus de convergence vers des pays de l'OCDE le niveau de vie dépendra de la création des conditions pour les entreprises nationales de se développer et de devenir plus innovantes et productives, tout en maintenant l'engagement de longue date pour ouvrir les marchés et les investissements internationaux. Pour que cela arrive, le gouvernement devrait: 1) encourager l'innovation et l'amélioration des liens entre les entreprises nationales et étrangères par une meilleure application et par la mise en oeuvre des droits de propriété intellectuelle, en déplaçant les dépenses de R&D vers les établissements d'enseignement supérieur, et par l'amélioration de la coordination des programmes publics de promotion de l'innovation des entreprises locales et des liens avec des sociétés étrangères affiliées; 2) renforcer la concurrence sur les marchés de produits et de faciliter l'accès au financement pour les PME en éliminant les exemptions anti-trust, habilitant la commission de la concurrence et en lui donnant plus d'indépendance, de réduire les obstacles à l'entrepreneuriat, améliorer la gouvernance des entreprises publiques et la création d'une concurrence equitable entre les banques publiques et privées; 3) renforcer le cadre institutionnel et juridique du transport et d'autres secteurs de l'infrastructure, en réduisant le nombre d'organismes impliqués dans les exécutions de développement des politiques et des projets, et l'établissement d'un cadre institutionnel pour réduire l'incertitude politique et d'attirer davantage d'investissements privés. Ce Document de travail se rapporte à l’Étude économique de l’OCDE de la Costa Rica 2016 (www.oecd.org/fr/eco/etudes/etude-economique-costa-rica.htm).