Advanced Search
MyIDEAS: Login

Etude de la Cohérence des Ratings de Banques avec la Probabilité de Défaillance Bancaire dans les Pays Emergents

Contents:

Author Info

  • Christophe J. Godlewski

    ()
    (Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie, Université Louis Pasteur)

Abstract

Cet article propose d'appliquer la méthodologie de scoring et de calibrage afin d'étudier la cohérence des ratings de banques avec un modèle de défaut des banques dans les pays émergents. En effet, le rôle du rating en temps que vecteur de discipline de marché, via la véhiculation d'informations sur le risque de défaut, devrait croître dans le cadre du $3^{e}$ Pilier de la Réforme de Bâle II. Pour que ce rôle soit efficace, il est crucial que le rating soit effectivement cohérent avec la probabilité de défaut de l'émetteur. D'après les résultats obtenus, l'utilisation du scoring pour quantifier les classes de rating interne donne des estimations cohérentes avec les taux de défaut observés. Par contre, une tendance à l'agrégation de l'information par les rating Moody's et Fitch est mise en évidence. Enfin, la cohérence s'avère plus importante en terme de répartition des probabilités de défaut estimées par classe de rating Moody's et Fitch.

Download Info

If you experience problems downloading a file, check if you have the proper application to view it first. In case of further problems read the IDEAS help page. Note that these files are not on the IDEAS site. Please be patient as the files may be large.
File URL: http://ifs.u-strasbg.fr/large/publications/2004/2004-03.pdf
Download Restriction: no

Bibliographic Info

Paper provided by Laboratoire de Recherche en Gestion et Economie (LaRGE), Université de Strasbourg (France) in its series Working Papers of LaRGE Research Center with number 2004-03.

as in new window
Length:
Date of creation: 2004
Date of revision:
Handle: RePEc:lar:wpaper:2004-03

Contact details of provider:
Postal: 61, Avenue de la Forêt Noire, F-67085 Strasbourg Cedex
Phone: (33) 3 90 41 41 30
Fax: (33) 3 90 41 40 50
Web page: http://ifs.unistra.fr/large/
More information through EDIRC

Related research

Keywords: Probabilité de défaut et rating de banque; scoring et mapping; pays émergents.;

Find related papers by JEL classification:

References

No references listed on IDEAS
You can help add them by filling out this form.

Citations

Lists

This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

Statistics

Access and download statistics

Corrections

When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:lar:wpaper:2004-03. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Christophe J. Godlewski).

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

If references are entirely missing, you can add them using this form.

If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.