La litterature sur les decisions d'investissement en incertitude a largement souligne l'interet de reporter la mise en oeuvre des investissements les plus risques en attendant l'arrivee de nouvelles informations sur leurs rentabilites. Nous utilisons le modele standard de choix de portefeuille pour montrer 1)qu'il faut considerer avec mesure cette idee car la volonte de tirer profit des informations attendues incite aussi a adopter une position plus risquee a court terme, 2) que les investisseurs representes par des fonctions d'utilite dites HARA n'integrent pas les opportunites d'information dans leurs sequences optimales d'investissement.
Download Info
To our knowledge, this item is not available for
download. To find whether it is available, there are three
options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page
whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be
available.
Publisher Info
Paper provided by Toulouse - GREMAQ in its series Papers with number
98.494.