Ce papier traite du probleme suivant: quals sont les prix d'achat et de vente qu'un teneur de marche devrait fixer pour un ensemble d'actifs primitifs et derives de sorte qu'il n'y ait pas d'opportunite d'arbitrage et que tous les actifs puissnet etre echanges a toute date par des agents rationnels lorsque les marches sont ouverts? Des conditions d'echanges sont introduites dans un cadre bernoullien, elles permettent d'exprimer les prix comme des esperances mathematiques des paiements des actifs par rapport a deux distributions: une pour les prix d'achat et une pour les prix de vente.
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Paper provided by Universite Aix-Marseille III in its series G.R.E.Q.A.M. with number
97a26.
Length: 24 pages Date of creation: 1995 Date of revision: Handle: RePEc:fth:aixmeq:97a26
Contact details of provider: Postal: G.R.E.Q.A.M., (GROUPE DE RECHERCHE EN ECONOMIE QUANTITATIVE D'AIX MARSEILLE), CENTRE DE VIEILLE CHARITE, 2 RUE DE LA CHARITE, 13002 MARSEILLE. Phone: 04.91.14.07.70 Fax: 04.91.90.02.27 Email: Web page: http://www.vcharite.univ-mrs.fr/GREQAM/ More information through EDIRC
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