Información y crédito en el campo español entre 1850 y 1930. ¿por qué los bancos rurales y las cooperativas no consiguieron extirpar la práctica de la usura?

Con este trabajo se pretende mostrar que el escaso desarrollo del crédito cooperativo en España, la solución más adecuada a los problemas habituales de la banca formal en el mundo rural, se debió a los problemas organizativos de las propias cooperativas. Estas no usaron eficazmente los mecanismos propios de las cooperativas para reducir los altos costes de transacción habituales en el mercado de crédito rural. El hecho de que sus socios fueran ante todo prestatarios y no depositantes de ahorros es una posible explicación de esta ineficacia. En este sentido, la competencia de las cajas de ahorros urbanas para captar el ahorro local explica una parte del problema, como lo muestra la transformación paulatina de las cooperativas de crédito con más éxito en verdaderas cajas de ahorros. Por otra parte se pretende mostrar que el fracaso de estas instituciones de crédito no implicó necesariamente la ausencia de crédito agrario, como lo muestra el gran desarrollo de los contratos agrarios como diferentes tipos de aparcerías o arrendamientos y la importancia que tenían los adelantos del capital de explotacion por parte de comerciantes o bodegueros y que se han tenido tradicionalmente como usurario. Luego la usura no era una consecuencia de la falta de crédito agrario, sino el propio agrario a lo largo de este periodo, compitiendo con el préstamo formal en las situaciones más difíciles, gracias a su mejor capacidad para reducir los costes de transacción. Finalmente, el hecho de que el préstamo personal estuviera tan extendido y que compitiera con las propias cooperativas sugiere que los intereses no fueran quizás tan altos como se ha supuesto generalmente.