Measuring and reporting obligations of social security retirement systems: Actuarial perspectives

The article is based on the International Actuarial Association (IAA) Social Security Committee's principles‐based paper with commentary on measurement and reporting obligations of social security retirement systems (SSRSs) and proposals for appropriate disclosure requirements, for consideration by national and international organizations when developing reporting standards in respect to SSRSs. The article argues that the method of measuring and reporting obligations should be consistent with the financing basis of the SSRS. In particular, SSRSs financed on a pay‐as‐you‐go (PAYG) or partially funded basis should use an open‐group method for measuring and reporting actuarial obligations. Only SSRSs that purport to be fully funded should use a closed‐group basis, since SSRSs are not analogous to large private‐sector pension plans. For most PAYG and partially funded SSRSs, accounting for obligations on a closed‐group basis would indicate huge actuarial unfunded liabilities, which might not be understood by the general public and could inappropriately create pressure to move towards fully‐funded systems. The methodologies used for accounting and/or statistical reporting should enable the accurate assessment of the long‐term financial sustainability of any SSRS without a bias for or against a particular financing approach. The article prefers measures of sustainability of an SSRS to measures of its funding level. A system that is fully funded currently may not be sustainable while a pure PAYG SSRS may be sustainable. In the case where there is a requirement to disclose obligations on a closed‐group basis, such disclosures should be supplemented by an open‐group analysis, with appropriate reconciliations and explanations (i.e. a multiple disclosure approach). Cet article repose sur un document consacré à l'évaluation et au reporting des obligations actuarielles des régimes de retraite de la sécurité sociale (RRSS) publié par le Comité de la sécurité sociale de l'Association actuarielle internationale (AAI). Ce document, qui définit des principes et a été soumis à commentaire, formule des recommandations en matière de communication d'informations dont les organisations nationales et internationales pourraient s'inspirer lorsqu'elles élaborent des normes de reporting concernant les RRSS. Les auteurs de l'article avancent que la méthode à employer pour évaluer les obligations et communiquer des informations à cet égard dépend du mode de financement des RRSS. En particulier, pour les régimes financés par répartition ou partiellement capitalisés, il convient d'utiliser une méthode d'évaluation en système ouvert. L'évaluation en système fermé doit être réservée aux RRSS entièrement capitalisés, étant donné que les RRSS ne sont pas assimilables aux grands fonds de pension gérés par le secteur privé. Pour la plupart des RRSS financés par répartition ou partiellement capitalisés, une évaluation en système fermé ferait ressortir d'énormes engagements actuariels non financés, ce qui risquerait de susciter une incompréhension dans le grand public et de provoquer un mouvement injustifié vers des systèmes entièrement capitalisés. Il faut que les méthodes de reporting comptable et/ou statistique utilisées permettent une juste évaluation de la viabilité financière à long terme de n'importe quel RRSS et ne comportent pas de biais en faveur ou en défaveur de tel ou tel mode de financement. Dans cet article, les auteurs privilégient les mesures de la viabilité d'un RRSS par rapport aux évaluations de son niveau de financement. Un système entièrement capitalisé à la date de l'évaluation peut fort bien ne pas être viable, tandis qu'à l'inverse, un système entièrement financé par répartition peut l'être. Lorsqu'il est obligatoire de communiquer des informations sur la base d'une évaluation en système fermé, cette publication doit être complétée par une évaluation en système ouvert accompagnée de rapprochements et d'explications (obligation de communication d'informations mixte). Este artículo se basa en el documento de principios del Comité de Seguridad Social de la Asociación Actuarial Internacional (IAA) y contiene comentarios sobre las obligaciones de evaluación y comunicación de los sistemas de jubilación de la seguridad social, así como propuestas de los requisitos de divulgación apropiados, para que las organizaciones nacionales e internacionales las consideren al elaborar normas de divulgación de información sobre los sistemas de jubilación. El artículo argumenta que el método para evaluar y comunicar las obligaciones debe estar en consonancia con el método de financiación de los sistemas de jubilación. En particular, los sistemas de jubilación financiados por el reparto o por la capitalización parcial, deben aplicar un método de grupo abierto para evaluar y comunicar las obligaciones actuariales. Sólo los sistemas de jubilación que aspiran a una capitalización plena deben recurrir a un método de grupo cerrado ya que no son análogos a los grandes planes de pensiones del sector privado. En la mayoría de los sistemas de jubilación financiados por el reparto y por la capitalización parcial, la contabilización de las obligaciones sobre una base de grupo cerrado denotaría enormes pasivos actuariales no capitalizados que el público general podría no entender y que lo incitaría equívocamente a pasar a sistemas de capitalización plena. Las metodologías utilizadas para la elaboración de informes contables y/o estadísticos deberían permitir la evaluación precisa de la sostenibilidad financiera a largo plazo de cualquier sistema de jubilación sin sesgos a favor o en contra de un enfoque de financiación particular. El artículo expresa una preferencia por la evaluación de la sostenibilidad de un sistema de jubilación, más que por la evaluación de su nivel de financiación. Un sistema de jubilación financiado por la capitalización plena en la actualidad puede no ser sostenible, mientras que un sistema financiado en su totalidad por el reparto puede ser sostenible. Cuando exista el requisito de divulgar obligaciones sobre una base de grupo cerrado, la información deberá completarse con un análisis de grupo abierto, conciliaciones y explicaciones apropiadas (es decir, un enfoque de divulgación múltiple). Der Artikel basiert auf dem grundsatzbasierten Artikel des Ausschusses für soziale Sicherheit (Social Security Committee) der internationalen Aktuarvereinigung (International Actuarial Association, IAA) mit einem Kommentar zur Bewertung der und Berichterstattung über die Verpflichtungen von Rentensystemen der sozialen Sicherheit (Social Security Retirement Systems, SSRS) und Vorschlägen für angemessene Offenlegungsanforderungen, die von nationalen und internationalen Organisationen bei der Erstellung von Berichtsstandards für SSRSs in Betracht gezogen werden sollten. In dem Artikel wird argumentiert, daß die Methode der Bewertung der und Berichterstattung über die Verpflichtungen der Finanzierungsgrundlage der SSRS entsprechen sollte. Insbesondere sollten umlagebasierte oder teilweise kapitalgedeckte SSRS einen Ansatz mit offenen Gruppen für die Bewertung der und Berichterstattung über die versicherungsmathematischen Verpflichtungen heranziehen. Nur SSRS, die als vollständig kapitalgedeckt anzusehen sind, sollten geschlossene Gruppen als Grundlage heranziehen, denn SSRS sind nicht analog zu großen Rentensystemen des privaten Sektors. Bei den meisten umlagebasierten und teilweise kapitalgedeckten SSRS würde die Bilanzierung von Verpflichtungen auf Basis von geschlossenen Gruppen erhebliche ungedeckte versicherungsmathematische Verpflichtungen aufzeigen. Die Öffentlichkeit würde dies unter Umständen nicht verstehen, und es könnte ein unangebrachter Druck entstehen, zu vollständig kapitalgedeckten Systemen überzugehen. Die für die Bilanzierung und/oder statistische Berichterstattung herangezogenen Methoden sollten die genaue Beurteilung der langfristigen finanziellen Nachhaltigkeit von SSRS ohne eine Tendenz für oder gegen einen bestimmten Finanzierungsansatz ermöglichen. Der Artikel gibt der Bewertung der Nachhaltigkeit eines SSRS den Vorzug gegenüber der Bewertung des Finanzierungsniveaus. Ein System, das derzeit vollständig kapitalgedeckt ist, ist möglicherweise nicht nachhaltig, während ein rein umlagebasiertes SSRS nachhaltig sein kann. Wenn Verpflichtungen auf Basis einer geschlossenen Gruppe offengelegt werden müssen, dann sollten diese Offenlegungen durch eine Analyse auf der Basis einer offenen Gruppe ergänzt werden, und sie sollten die entsprechenden Abstimmungen und Erklärungen enthalten (d. h. es sollte ein mehrfacher Offenlegungsansatz verfolgt werden). Статья основывается на докладе, излагающем принципы Комитета по социальному обеспечению Международной актуарной ассоциации (IAA), с комментариями, касающимися оценки и отражения в отчётности обязательств систем пенсионного обеспечения, и с предложениями о соответствующих требованиях к раскрытию информации, предъявляемых к национальным и международным организациям при разработке стандартов отчётности по пенсионным системам. В статье подчёркивается, что метод оценки и отражения обязательств должен соответствовать принципам финансирования пенсионных систем. В частности, для оценки и отчётности по актуарным обязательствам в распределительной или частично финансируемой пенсионной системе должен использоваться метод открытых групп. Только заявленные как накопительные пенсионные системы должны использовать метод закрытых групп, поскольку они не являются аналогами крупных негосударственных пенсионных программ. В большинстве распределительных и частично финансируемых пенсионных систем учёт обязательств методом закрытых групп отразит огромные актуарные необеспеченные обязательства, которые могут вводить в заблуждение широкую общественность и провоцировать неоправданное давление в пользу перехода к накопительной системе. Методологии подготовки финансовой и статистической отчётности должны обеспечивать точную оценку долгосрочной финансовой устойчивости любых пенсионных систем без смещения в пользу или во вред того или иного подхода к финансированию. В статье предпочтение отдаётся показателям устойчивости пенсионной системы, а не объёма её финансирования. Полностью накопительная система может быть неустойчивой, а чисто распределительная система может быть устойчивой. В случае применения требования к отражению обязательств по методу закрытой группы, эти данные должны дополнительно анализироваться по методу открытой группы с соответствующими сверками и пояснениями (т. е. с использованием нескольких подходов к отражению обязательств). 本文以国际精算协会(IAA)社会保障委员会一篇基于原则的文件为基础,对社会保障退休制度(SSRSs)的衡量和报告义务进行评论,并提出适当披露要求,供国家和国际组织在制定社保退休制度的报告标准中考虑。本文认为,衡量和报告义务使用的方法应与社保退休制度的筹资基础一致。特别是,现收现付制(PAYG)或部分积累制的社保退休制度应使用开放组法来衡量和报告精算义务。只有称为完全积累制的社保退休制度才应使用封闭组法,因为社保退休制度与大型私营部门养老金计划不具有类比性。对于大多数现收现付制和部分积累制的社保退休制度而言,基于封闭组的义务在会计上会表现为巨额无积累资金的精算负债,可能不为公众理解,并会对向完全积累制过渡产生不恰当的压力。用于会计和/或统计报告的方法应该能够准确评估任何社保退休制度的长期财务可持续性,而不会对某一特定筹资方式表明赞成或反对。本文更倾向于采用社保退休制度可持续性的尺度来衡量其资金水平。目前完全积累制可能无法可持续,而纯粹的现收现付制可能是可持续的。如果要求以封闭组为基础披露义务,此类披露应补充以开放组分析,包括适当的对账和解释(即多重披露法)。 يستند المقال إلى البحث القائم على المبادئ التي وضعتها لجنة الضمان الاجتماعي التابعة للجمعية الإكتوارية الدولية (IAA) والتي تتضمن تعليقاً بشأن التزامات أنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد (SSRSs) المتعلقة بالقياس وإعداد التقارير وتقديم مقترحات بشأن شروط الكشف المناسبة، كي تنظر فيها المنظمات الوطنية والدولية عند وضع معايير الإبلاغ المرتبطة بتلك الأنظمة. ويؤكد المقال أن طريقة قياس الالتزامات وإعداد التقارير بشأنها ينبغي أن تكون متسقة مع الأساس التمويلي لأنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد. وعلى وجه الخصوص، ينبغي أن تستخدم هذه الأنظمة الممولة على أساس الدفع أولاً بأول أو على أساس تمويلِ جزئي أسلوب المجموعة المفتوحة لقياس الالتزامات الإكتوارية وإعداد التقارير عنها. وينبغي لأنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد التي يثبت أنها ممولة تمويلاً كاملاً حصراً أن تستخدم أسلوب المجموعة المغلقة، ذلك أن أنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد لا تشبه الخطط الكبيرة للمعاشات التقاعدية في القطاع الخاص. وفيما يتعلق بأغلب الأنظمة القائمة على أساس الدفع أولاً بأول أو على أساس تمويل جزئي، فإن احتساب الالتزامات على أساس المجموعة المغلقة سيؤدي إلى ظهور التزامات إكتوارية ضخمة غير ممولة قد لا يفهمها العامة وهو ما يمكن أن يؤدي إلى ممارسة ضغط غير ملائم للانتقال إلى الأنظمة الممولة بالكامل. وينبغي أن تُمكّن المنهجيات المستخدمة لأغراض المحاسبة و/أو التقارير الإحصائية من إجراء تقييم دقيق للاستدامة المالية لأي نظام من أنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد على المدى الطويل والتقيد بالحياد فيما يتعلق بنهج تمويلي معيّن. ويرجح المقال كفة المقاييس المتعلقة باستدامة أنظمة تقاعد الضمان الاجتماعي على نظيرتها المرتبطة بتمويلها. ويمكن أن يكون أي نظام من أنظمة الضمان الاجتماعي الخاصة بالتقاعد الممولة بشكل كامل غير مستدام في حين أن النظام المستند إلى نهج الدفع أولاً بأول يمكن أن يكون مستداماً. وفي حال وجود شرط يتعلق بكشف الالتزامات على أساس المجموعة المغلقة، فإنه ينبغي استكمال عمليات الكشف بتقديم تحليل المجموعة المفتوحة مع ذكر التسويات والتوضيحات المناسبة (أي نهج كشف متعدد الطرائق). Este artigo se fundamenta no documento baseado em princípios do Comitê de Seguridade Social da Associação Atuarial Internacional (IAA, International Actuarial Association) com comentários sobre como medir e declarar as obrigações dos sistemas de aposentadoria de seguridade social (SSRS, Social Security Retirement Systems) com propostas para requisitos de divulgação apropriados, a serem consideradas por organizações nacionais e internacionais durante a criação de normas referentes aos SSRS. O artigo defende que o método para medir e declarar as obrigações deve ser consistente com a base de financiamento dos sistemas de aposentadoria e que, especialmente sistemas financiados conforme o sistema de repartição simples, também conhecido como “pay‐as‐you‐go” (PAYG) ou com um financiamento parcial, deveriam usar um método de grupo aberto para medir e declarar as obrigações atuariais. Apenas sistemas que alegam ser totalmente financiados deveriam usar uma base de grupo fechado, já que os SSRS não são análogos aos grandes planos de pensão do setor privado. Na maioria dos sistemas de seguridade social financiados por métodos PAYG e parcialmente financiados, contabilizar obrigações em uma base de grupo fechado indicaria enormes passivos atuariais não financiados, o que poderia não ser entendido pelo público em geral, e, de forma inapropriada, gerar pressão a fim de mudar para sistemas totalmente financiados. As metodologias adotadas para fins contábeis e/ou para a elaboração de relatórios estatísticos devem possibilitar uma avaliação precisa da sustentabilidade financeira de longo prazo de qualquer SSRS sem viés contra ou a favor de uma abordagem financeira em particular. O artigo prefere medidas de sustentabilidade de um SSRS a medidas referentes ao seu nível de financiamento. Um sistema que seja totalmente financiado no momento pode não ser sustentável, enquanto um um puro sistema de repartição simples (PAYG) pode ser sustentável. Em casos onde houver requisitos de se divulgar as obrigações em base de grupo fechado, essas divulgações deveriam ser complementadas por uma análise de grupo aberto, com reconciliações e explicações apropriadas (ou seja, uma abordagem de divulgação múltipla).