Coordination failures due to the absence of markets are a key constraint to the development of rural production in low-income countries. This paper shows how GAPI, a domestic financial institution in Mozambique, has contributed to poverty reduction through successful industrial ventures. GAPI's innovative lending strategy is based on the integration of supply of credit with the active improvement of the borrowers' ability to repay loans through the provision of business services, a value-chain approach to lending that focuses on the viability of whole networks of producers, and partnerships with non-market institutions that provide centres of specific competencies. Les défauts de coordination dus à l'absence de marchés sont des contraintes au développement de la production du secteur rural dans les pays en développement. Cet article montre comment GAPI, une institution financière du Mozambique, a contribué à réduire la pauvreté grâce à des entreprises industrielles. La stratégie de prêts innovante de GAPI est basée sur l'intégration de l'offre de crédit, avec des améliorations rapides dans la capacité de remboursement des prêts par la fourniture de services commerciaux. Cette approche des prêts en termes de chaîne de valeur se concentre sur la viabilité de l'ensemble du réseau de producteurs et sur les partenariats avec des institutions non marchandes que fournissent des compétences spécifiques.
Download Info
To download:
If you experience problems downloading a file, check if you have the
proper application to
view it first. Information about this may be contained
in the File-Format links below. In case of further problems read
the IDEAS help
page. Note that these files are not on the IDEAS
site. Please be patient as the files may be large.
As the access to this document is restricted, you may want to look for a different version under "Related research" (further below) or search for a different version of it.