Portafolios de volatilidad con opciones financieras. Un análisis por series de tiempo para las empresas BIMBO y HERDEZ del sector de alimentos de la BMV / Volatility Portfolios with Financial Options. An Analysis Using Time Series for the Mexican Stock Market Food Sector Companies BIMBO and HERDEZ

El objetivo de la investigación es pronosticar el precio de cierre de las acciones de BIMBO y HERDEZ del sector de alimentos de la BMV en el corto plazo, utilizando modelos de series de tiempo ARIMA buscando lograr una toma de decisiones adecuada que genere ganancias con portafolios cono de alta volatilidad y cono corto de baja volatilidad. Los resultados muestran dos pronósticos econométricos mediante modelos ARIMA para las empresas mexicanas del sector de alimentos mencionadas. Considerando la viabilidad de los portafolios se observan siete conos y veintitrés conos cortos para BIMBO, y para HERDEZ ocho conos y veintidós conos cortos. Asimismo, se observa que predominó la baja volatilidad en el comportamiento de los precios de cierre para ambas empresas. Se recomienda ampliar la investigación a otro tipo de compañías del sector de alimentos. Este trabajo se limita a la construcción de portafolios únicamente con dos opciones financieras mediante el modelo Black-Scholes. Se concluye que el inversionista, para generar utilidades, debe generar decisiones de inversión adecuadas en sus portafolios de volatilidad con opciones financieras a través de pronósticos para un periodo de hasta 30 días. / The objective of the research is to forecast the closing price BIMBO and HERDEZ stocks, both companies quote in the food sector of the Mexican Stock Market, using ARIMA time series models, in order to achieve adequate decision-making that generates profits when investing in portfolios straddle of high volatility and short straddle of low volatility. The results show a couple of forecasts using ARIMA models for the abovementioned companies. Regarding the viability of the portfolios, seven straddles and twenty-three short straddles were observed for BIMBO, and eight straddles and twentytwo short straddles were determined for HERDEZ. Also, a prevalence of low volatility in the behavior of closing prices is observed for both companies. It is recommended to extend the research to other types of companies in the food sector. This research is limited to the construction of portfolios with only two financial options using the Black-Scholes model. It is concluded that the investor, to obtain profits, must generate adequate investment decisions in their volatility portfolios with financial options through forecasts considering up to thirty days.