IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/rze/efinan/v6y2010ispecialp1-14.html
   My bibliography  Save this article

INDEKS QUASI-BETA: WYKORZYSTANIE WIELOWYMIAROWEJ ANALIZY PORoWNAWCZEJ DO WYZNACZANIA INDEKSU RYZYKA INWESTYCJI W AKCJE NA GPW W WARSZAWIE

Author

Listed:
  • Wiktor Cwynar

    (Wyzsza Szkola Biznesu – National-Louis University z siedziba w Nowym Saczu)

Abstract

Koszt kapitalu wlasnego jest kluczowa wielkoscia w ocenie wynikow przedsiebiorstw, jak i w procesie wyceny. Najczesciej wykorzystywane w praktyce metody szacowania kosztu kapitalu wlasnego wymagaja danych rynkowych. W sytuacji, gdy dane te nie sa dostepne, klasyczne modele wyznaczania wymaganej stopy zwrotu z kapitalu wlasnego sa zastepowane rozwiazaniami opartymi o wielkosci ksiegowe. Jedna z takich metod jest metoda wykorzystujaca wielowymiarowa analize porownawcza do wyznaczenia indeksu ryzyka inwestycji. W artykule podjeto probe oszacowania indeksow quasi-beta z wykorzystaniem wielowymiarowej analizy porownawczej. Na podstawie pieciu wskaznikow finansowych dla spolek z indeksow WIG20, mWIG40 i sWIG80 wyznaczono indeksy ryzyka (quasi-beta) jako taksonomiczne miary rozwoju, a nastepnie dokonano ich analizy. Uzyskane wyniki sa obiecujace – najwyzsze wartosci indeksow quasi-beta uzyskaly spolki, ktore niezaleznie od przyjetej optyki czy wykorzystanych miar okreslic mozna mianem inwestycji ponadprzecietnie ryzykownych.

Suggested Citation

  • Wiktor Cwynar, 2010. "INDEKS QUASI-BETA: WYKORZYSTANIE WIELOWYMIAROWEJ ANALIZY PORoWNAWCZEJ DO WYZNACZANIA INDEKSU RYZYKA INWESTYCJI W AKCJE NA GPW W WARSZAWIE," "e-Finanse", University of Information Technology and Management, Institute of Financial Research and Analysis, vol. 6(special), pages 1-14, December.
    • Handle: RePEc:rze:efinan:v:6:y:2010:i:special:p:1-14
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://www.e-finanse.com/artykuly/163.pdf
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    CAPM; beta; koszt kapitalu wlasnego; WAP;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
    • G32 - Financial Economics - - Corporate Finance and Governance - - - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:rze:efinan:v:6:y:2010:i:special:p:1-14. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Pawel Bochenek (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/igwsipl.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.