Elisabete Mendes Duarte (Dep.de Gestão e Economia. Escola Superior de Tecnologia e Gestão - Instituto Politécnico de Leiria) José Alberto Soares da Fonseca (Faculdade de Economia da Universidade de Coimbra)
Abstract
A volatilidade desempenha um papel importante na avaliação dos activos financeiros, daí que proliferem na literatura estudos com vista à sua especificação e medida. Existem várias técnicas para a estimação da volatilidade sendo. a volatilidade determinística uma das mais utilizadas. Este tipo de estimação admite que a volatilidade apresenta uma dependência temporal de variáveis conhecidas no mercado. O presente artigo testa a hipótese de existência de volatilidade determinística no índice PSI-20. Para esse fim recorre-se a modelos da família ARCH e GARCH, que elevado número de estudos revelam ser bastante adequados à análise das séries de preços de activos financeiros.
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