Volatilidad del Peso Mexicano Durante 2007-2017 y su Efecto en el Riesgo-Rendimiento Sector Salud de la Bolsa Mexicana de Valores

En esta investigación se evalúa el efecto de la volatilidad cambiaria en la relación riesgo-rendimiento de los títulos accionarios de las empresas del sector salud de la Bolsa Mexicana de Valores durante los ciclos de apreciación y depreciación de la moneda mexicana en el periodo 2007-2017. Se usaron como indicadores de la relación riesgo-rendimiento el índice de Sharpe y el coeficiente de correlación de la relación riesgo- rendimiento y mediante un análisis de varianza (ANOVA) se contrastaron los valores medios de los indicadores de la relación riesgo-rendimiento prevalecientes en cada ciclo cambiario. Los resultados muestran que los valores del índice de Sharpe tuvieron cambios estadísticamente significativos al transitar por los diferentes ciclos de apreciación y depreciación del peso mexicano, en cuanto al coeficiente de correlación de la relación riesgo-rendimiento, aunque tuvo diferentes valores en cada ciclo cambiario, las variaciones no fueron estadísticamente significativas, con lo que se constató que los valores de la relación riesgo-rendimiento se modificaron por la volatilidad prevaleciente en cada ciclo cambiario.