Advanced Search
MyIDEAS: Login

Optimal Hedge oranı tahminlemesi üzerine ampirik bir çalışma: VOB örneği

Contents:

Author Info

  • Gökçe AKSOY

    (İzmir Ekonomi Üniversitesi)

  • Onur OLGUN

    (İzmir Ekonomi Üniversitesi)

Registered author(s):

    Abstract

    Bu makalenin amacı Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsasında (VOB) işlem gören İMKB-30 Endeks Vadeli İşlem sözleşmesine ait optimal hedge oranının, çeşitli ekonometrik yöntemlerin karşılaştırılması suretiyle tespit edilmesidir. Çalışmada spesifik olarak Konvansiyonel Regresyon Modeli, Hata Düzeltme Modeli (HDM) ve GARCH modeli kullanılmıştır. Modellerin tahminlerine ilişkin hedge etkinlikleri, spot varyansta yaratılan azalma dikkate alınarak, örneklem-içi ve örneklem-dışı veri setleri için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Elde edilen sonuçlar, GARCH modeli yardımıyla saptanan hedge oranının her iki zaman aralığı için de en düşük portföy riskini sağladığı ve diğer modellerin tahminlerinden üstün olduğunu göstermektedir. Çalışmada ortaya konan bulguların, özellikle hedge amacı güden yatırımcılar için kaynak teşkil etmesi beklenmektedir.

    Download Info

    To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
    1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
    2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
    3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

    Bibliographic Info

    Article provided by Bilgesel Yayincilik in its journal İktisat İşletme ve Finans.

    Volume (Year): 24 (2009)
    Issue (Month): 274 ()
    Pages: 33-53

    as in new window
    Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:33-53

    Contact details of provider:
    Email:
    Web page: http://iif.com.tr

    Related research

    Keywords: Vadeli İşlemler; Hedge Oranı; Hedge Etkinliği;

    Find related papers by JEL classification:

    References

    No references listed on IDEAS
    You can help add them by filling out this form.

    Citations

    Lists

    This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:33-53

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge).

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    If references are entirely missing, you can add them using this form.

    If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.