IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/dat/dialog/y2020i1p1-15.html
   My bibliography  Save this article

Детерминанти На Борсовата Активност В Условията На Българския Фондов Пазар

Author

Listed:
  • Стефан Симеонов

    (Стопанска академия "Д.А.Ценов")

  • Теодор Тодоров

    (Стопанска академия "Д.А.Ценов")

  • Даниел Николаев

    (Стопанска академия "Д.А.Ценов")

Abstract

Популярните научни и практически изследвания на фондовите борси обичайно разглеждат ценовите индикатори и най-вече борсовите индекси, което по същество отразява икономическите очаквания. За разлика от тях, настоящото изследване е фокусирано върху борсовата активност, измерима с преките индикатори борсов обем и борсов оборот. Тук селектираме седемнадесет детерминанти на борсовата активност, които първоначално подлагаме на корелационен анализ заедно с двата индикатора. За натуралния индикатор (борсовия обем) се установяват сравнително слаби зависимости от макро факторите и малко по-силни за ценовия индикатор (борсовия оборот). Последващото изследване за причинност посредством модела на Грейнджър отсява няколко по-съществени детерминанти за борсовия обем и борсовия оборот на Българска фондова борса. При месечните наблюдения, фактори за борсовия обем са инфлацията в България, промените в цената на среброто и платината, а за борсовия оборот - и лихвените равнища и котировките на Леониа+. При тримесечни наблюдения по-съществено се проявява влиянието на сумата на депозитите на домакинствата.

Suggested Citation

  • Стефан Симеонов & Теодор Тодоров & Даниел Николаев, 2020. "Детерминанти На Борсовата Активност В Условията На Българския Фондов Пазар," Electronic magazine "Dialogue", D. A. Tsenov Academy of Economics, Svishtov, Bulgaria, issue 1 Year 20, pages 1-15.
    • Handle: RePEc:dat:dialog:y:2020:i:1:p:1-15
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://hdl.handle.net/10610/4244
    Download Restriction: no
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    борсова активност; детерминанти на борсовата активност; индикатори на борсовата активност; борсов обем; борсов оборот; случайно блуждаене; авторегресия;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • G19 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Other
    • E44 - Macroeconomics and Monetary Economics - - Money and Interest Rates - - - Financial Markets and the Macroeconomy
    • C32 - Mathematical and Quantitative Methods - - Multiple or Simultaneous Equation Models; Multiple Variables - - - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:dat:dialog:y:2020:i:1:p:1-15. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Kostadin Bashev (email available below). General contact details of provider: https://edirc.repec.org/data/tsenobg.html .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.