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Combinação de Previsões de Volatilidade: Um Estudo

Author

Listed:
  • Rosangela Cavaleri

    (Fundação Getúlio Vargas)

  • Eduardo Pontual Ribeiro

    (Universidade Federal do Rio de Janeiro)

Abstract

A avaliação de técnicas de combinação de previsões para previsão de valores esperados de uma série é um tópico bastante difundido, com a recomendação do uso de tais técnicas para previsão. Por outro lado, não há estudos comparativos do desempenho de combinação de previsões para previsão de volatilidade condicional, em relação a modelos individuais univariados. Comparando os modelos da família GARCH, de Alisamento Exponencial e o de Volatilidade Estocástica e técnicas de combinação por média aritmética, combinação de pesos fixos proposta por Granger e Ramanathan (1984) e a técnica de combinação com pesos móvel de Terui e Dijk (2002) para Ibovespa, Dow Jones e IGP-M, concluímos que os modelos de combinação de previsão apresentam melhores resultados em termos de MSE, MAPE e Theil-U para todas as séries, com destaque para o modelo de pesos fixos via regressão e o de pesos móveis.

Suggested Citation

  • Rosangela Cavaleri & Eduardo Pontual Ribeiro, 2011. "Combinação de Previsões de Volatilidade: Um Estudo," Economia, ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics], vol. 12(2), pages 239-261.
  • Handle: RePEc:anp:econom:v:12:y:2011:i:2:239_261
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    Keywords

    Volatilidade Condicional; Combinação de Previsões;

    JEL classification:

    • C53 - Mathematical and Quantitative Methods - - Econometric Modeling - - - Forecasting and Prediction Models; Simulation Methods
    • G12 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates

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