IDEAS home Printed from https://ideas.repec.org/a/ahs/journl/v4y2019i2p204-228.html
   My bibliography  Save this article

Volatilite Endeksleri: Gelişimi, Türleri, Uygulamaları ve TRVIX Önerisi

Author

Listed:
  • Niyazi TELÇEKEN
  • Murat KIYILAR
  • Eyüp KADIOĞLU

Abstract

İlk defa Chicago Opsiyon Borsası tarafından 1993 yılında oluşturulan volatilite endeksi (VIX) piyasalardaki korkunun derecesini ölçen bir endeks olup, finansal piyasaların gelecekteki belirsizlikleri hakkında bilgi sağlaması nedeniyle dünya genelinde takip edilen önemli göstergelerden biri olmuştur. Temelde örtülü volatilite kavramına dayanan volatilite endeksleri 1970’li yılların ortalarından itibaren finansal piyasalarda kullanılmak amacıyla oluşturulmaya başlanmıştır. İlk endeks sonrasında başta gelişmekte olan piyasalarda sonrasında da gelişmekte olan piyasalarda volatilite endeksleri oluşturulmaya başlanmış olup, bu endeksler hesaplanma metodolojileri göre, oluşturulma biçimlerine yani akademik veya resmi endeks olup olmamalarına göre ve hesaplamada kullanılan opsiyonların dayanak varlıklarına göre sınıflandırılabilmektedirler. Ülkemizde de VIX endeksi uluslararası piyasaları izlemek için kullanılıyor olsa da henüz bir volatilite endeksi oluşturulmuş değildir. Bu çalışmada, gelişmiş piyasalarda uygulama alanı bulan ve risk yönetimi için önemli bir yere konumlandırılmış olan volatilite endeksleri tanıtılmış, dünya genelindeki volatilite endekslerine ilişkin olarak referans olma niteliğinde bilgilere değinilerek Türkiye için modelden bağımsız volatilite endeksi hesaplanırken kullanılabilecek en uygun modelin Chicago Opsiyon Borsası tarafından VIX endeksi hesaplaması sırasında kullanılan metodoloji olduğu düşünülmektedir.

Suggested Citation

  • Niyazi TELÇEKEN & Murat KIYILAR & Eyüp KADIOĞLU, 2019. "Volatilite Endeksleri: Gelişimi, Türleri, Uygulamaları ve TRVIX Önerisi," Journal of Research in Economics, Politics & Finance, Ersan ERSOY, vol. 4(2), pages 204-228.
    • Handle: RePEc:ahs:journl:v:4:y:2019:i:2:p:204-228
    DOI: 10.30784/epfad.534052
    as

    Download full text from publisher

    File URL: http://static.dergipark.org.tr/article-download/72cb/2728/d97e/5d6849811058c.pdf?
    Download Restriction: no
    File URL: https://libkey.io/10.30784/epfad.534052?utm_source=ideas
    LibKey link: if access is restricted and if your library uses this service, LibKey will redirect you to where you can use your library subscription to access this item
    ---><---

    More about this item

    Keywords

    Volatilite Endeksi; Korku Endeksi; Örtülü Volatilite; Volatilite Riski;
    All these keywords.

    JEL classification:

    • F37 - International Economics - - International Finance - - - International Finance Forecasting and Simulation: Models and Applications
    • G10 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - General (includes Measurement and Data)
    • G13 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Contingent Pricing; Futures Pricing
    • G17 - Financial Economics - - General Financial Markets - - - Financial Forecasting and Simulation

    Statistics

    Access and download statistics

    Corrections

    All material on this site has been provided by the respective publishers and authors. You can help correct errors and omissions. When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:ahs:journl:v:4:y:2019:i:2:p:204-228. See general information about how to correct material in RePEc.

    If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

    We have no bibliographic references for this item. You can help adding them by using this form .

    If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your RePEc Author Service profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

    For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: Ersan Ersoy (email available below). General contact details of provider: https://epfjournal.com/ .

    Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.

    IDEAS is a RePEc service. RePEc uses bibliographic data supplied by the respective publishers.