Quelle est l'influence des interruptions de cotation sur la microstructure du marché boursier français ? Une analyse intraquotidienne en termes de rentabilité, volatilité et volume
Le rôle des interruptions de cotation est de permettre l'information des participants au marché et de protéger les intérêts des petits porteurs. Il s'agit ainsi de réduire les asymétries d'information et la volatilité. L'objectif de notre travail est d'appréhender empiriquement les interruptions de cotation à la Bourse de Paris en étudiant leur impact sur les paramètres de marché que sont la rentabilité, la volatilité et le volume. Notre étude portant sur données intraquotidiennes de janvier 1998 à décembre 2001 met en avant une efficacité mitigée des interruptions de cotation, dépendant de la période (avant ou après la réforme du 23/04/2001).
Download Info
To download:
If you experience problems downloading a file, check if you have the
proper application to
view it first. Information about this may be contained
in the File-Format links below. In case of further problems read
the IDEAS help
page. Note that these files are not on the IDEAS
site. Please be patient as the files may be large.
Publisher Info
Paper provided by HAL in its series Working Papers with number
halshs-00142777_v1.
Length: Date of creation: 22 Apr 2007 Date of revision: Handle: RePEc:hal:wpaper:halshs-00142777_v1
Note: View the original document on HAL open archive server: http://halshs.archives-ouvertes.fr/halshs-00142777/en/ Contact details of provider: Web page: http://hal.archives-ouvertes.fr/
For technical questions regarding this item, or to correct its listing, contact: (CCSD).