Um modelo VAR para uma Avaliação Macroeconómica de Efeitos da Integração Europeia da Economia Portuguesa

Procuramos com este estudo fazer uma identificação, seguida de quantificação, de possíveis choques de natureza macroeconómica a que a economia portuguesa esteve sujeita durante os finais dos anos 80. Propomos para isso um modelo resumido para representar o seu comportamento. As variáveis do modelo não excluem a hipótese de raiz unitária não sazonal e não apresentam qualquer relação de cointegração entre elas. O modelo VAR é estimado com variáveis I(1). Com base neste modelo propomonos conhecer as relações que se estabeleceram entre as variáveis macroeconómicas seleccionadas. O modelo exclui a hipótese nula de qualquer uma das suas variáveis e é estável. A análise dos choques permitenos avaliar as consequências de alterações imprevisíveis de cada uma das variáveis e de um mix de variáveis sobre todo o modelo. Num modelo deste tipo, os efeitos extinguemse ao fim de algum tempo e assim a análise apenas pode ser feita em termos de períodos durante os quais os choques se fazem sentir e dos valores transitórios desses choques. O modelo permitenos uma avaliação dos efeitos dos choques a que a economia portuguesa esteve sujeita no seu processo de integração. Verificamos ainda que os resultados desses choques já se encontram esgotados. Finalmente, uma palavra sobre este tipo de simulação: os resultados dos choques não são mais que as consequências dos valores dos choques que entretanto supusemos e que apenas devem relevar do bom senso.