Transmissão De Preços Da Soja Entre Os Mercados Externo E Interno: Uma Abordagem Para A Região De Maringá

Esse artigo buscou analisar a relação de preços entre o mercado interno, especificamente a região de Maringá e o mercado externo da soja no período de julho de 1994 a dezembro de 2007. A teoria que embasa o trabalho é a Lei do Preço Único. Em se tratando de preços nos mercados interno e externo, deve-se verificar se tais preços são altamente relacionados, o que significa que são bons indicadores e podem ser considerados como referências seguras na tomada de decisão dos agentes, além de observar sua causalidade e sentido. Para tanto, foram realizados os testes de estacionariedade, causalidade de Granger e de co-integração. O teste de Granger sugere que há relação bidirecional entre as séries de preço analisadas, observou-se também a existência de uma relação de longo prazo entre as variáveis, que foi verificada através da co-integração entre os dois preços, corroborando com o que diz a Lei do Preço Único. Por meio do mecanismo de correção de erros, constatou-se que as mudanças de curto prazo nos preços externos se refletem lentamente nos preços ao produtor doméstico. A rapidez na transmissão e a grande magnitude da relação entre os preços da região de Maringá e da CBOT indicam que a bolsa internacional pode ser considerada uma boa referência para os preços domésticos e vice-versa.----------------------------------------------This article aims to examine the relationship between soybean price in the internal market, specifically the Maringá Area and the external market. The data was period of July, 1994 to December, 2007. The theory that bases the work is the Law of the Only Price. In if treating of prices in the markets intern and external it should be verified such prices are highly related, what means that they are good indicators and they can be considered as safe references for the agents to make decision, besides observing his causality and direction. For so much, they were made the estacionariedade tests, Granger causality and co-integration. The test of Granger suggests that there is bi-directional relationship among the price series analyzed, it was also observed the existence of a relationship of long term between variables, it was also verified through the co-integration among the two prices, corroborating what says the Law of the Only Price. Through the mechanism of correction of mistakes, it was verified that the changes of short period in the external prices are reflected slowly in the prices to the producer. The speed in the transmission and the great magnitude of the relationship among the prices of the Maringá Area and of CBOT they indicate that the international stock exchange can be considered a good reference for the domestic prices.