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Uma Análise À Volatilidade Na Bolsa Portuguesa

Author

Listed:
  • António Ascensão Costa

    (ISEG – Instituto Superior de Economia e Gestão, Universidade Técnica de Lisboa)

  • Maria Teresa Leitão

    (London School of Economics)

Abstract

A modelização da volatilidade no mercado bolsista português (Índice BVL – 30) utilizando os modelos econométricos para séries financeiras, genericamente os modelos da família ARCH, mostra que é possível obter boas modelizações a partir de modelos relativamente parcimoniosos e da consideração de algumas variáveis explicativas. A qualidade das modelizações melhora sensivelmente, tanto em termos de ajustamento estatístico como em termos de conformidade aos padrões económicos mais comuns, quando a análise se restringe ao período posterior a 1996, o que sugere a ocorrência de alterações importantes no comportamento do mercado bolsista português a partir desse ano.

Suggested Citation

  • António Ascensão Costa & Maria Teresa Leitão, 2001. "Uma Análise À Volatilidade Na Bolsa Portuguesa," Portuguese Journal of Management Studies, ISEG, Universidade de Lisboa, vol. 0(2), pages 107-125.
    • Handle: RePEc:pjm:journl:v:vi:y:2001:i:2:p:107-125
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