The Treatment of Indirect Taxation in Econometric Models: An Analytical Survey (Le traitement des impôts indirects dans les modèles économétriques: aperçu analytique) (El trato de la tributación indirecta en los modelos econométricos: Examen analítico)

Specification of indirect taxation in econometric models is a difficult undertaking, mainly because of the intricate linkages required to transmit changes in indirect tax rates into the behavioral responses of the market. The two major sources of difficulty are (1) the problem of aggregation of indirect taxation in consumption and price equations to provide most of the required linkages, and (2) the problem of transmitting changes in indirect tax rates into price changes in order to account for dynamic incidence. This paper employs analytical illustrative examples to focus on the problems of aggregation and dynamic incidence of indirect taxation in econometric models. It highlights the fact that the aggregation of indirect taxation, although it is linked with the general problem of aggregation of production and consumption activities, requires consistent sets of macro-behavioral relationships and prices in models. The discussion of dynamic incidence concentrates on the specification of indirect taxation in price equations in the context of disequilibrium price and wage behavior. Next, it investigates the treatment of aggregation of indirect taxes in the IS-LM frameworks of some of the existing econometric models, placing particular emphasis on their specification in the price equations. Despite the differences among econometric models, the paper finds that the disaggregation of indirect taxes is insufficient relative to both the level of disaggregation of consumption and the corresponding prices in most models. The differential incidence of indirect taxation, which has much policy appeal, is thus limited in most models. Finally, the paper analyzes the dynamic incidence of indirect taxation in the context of the Phillips curves in the econometric models. The analysis suggests that most models show different patterns of dynamic incidence, produced by changes in indirect tax rates, and allow feedback between their Phillips curves and IS-LM structures. /// La spécification des impôts indirects dans les modèles économétriques est une tâche ardue, en raison notamment des enchaînements complexes nécessaires pour que les modifications des taux d'imposition aient un retentissement sur les réactions des mécanismes du marché. Les deux principales sources de difficultés sont: 1) le problème de l'agrégation des grandeurs de l'imposition indirecte dans les équations de consommation et de prix afin de fournir la plupart des relations requises, et 2) le problème de la détermination des mécanismes par lesquels les modifications des taux d'imposition exercent leurs effets sur les variations des prix, pour expliquer l'incidence dynamique. L'auteur utilise des exemples concrets pour mettre en lumière les problèmes d'agrégation et d'incidence dynamique que posent les impôts indirects dans les modèles économétriques. Il souligne le fait que l'agrégation des grandeurs de l'imposition indirecte, bien qu'elle soit inséparable du problème général de l'agrégation des actvités de production et de consommation, exige l'adjonction dans les modèles d'ensembles cohérents de relations de macro-comportement et de prix. L'analyse de l'incidence dynamique est centrée sur la spécification des impôts indirects dans les équations de prix dans le contexte du comportement des agents économiques quand les marchés des biens et main-d'œuvre sont en déséquilibre. L'auteur examine ensuite le traitement de l'agrégation des impôts indirects dans les structures IS-LM, retenues par quelques modèles économétriques existants, et met notamment l'accent sur leur spécification dans les équations de prix. Malgré les différences d'un modèle économétrique à l'autre, l'auteur estime que la désagrégation des impôts indirects n'est pas assez poussée par rapport au degré de désagrégation réalisé dans la plupart des modèles sur les volets tant de la consommation que des prix correspondants. De ce fait, l'incidence différentielle de l'imposition indirecte -- outil très prisé en politique économique -- est limitée dans presque tous les modèles. Pour terminer, l'auteur analyse l'incidence dynamique de l'imposition indirecte selon la relation de Philips dans les modèles économétriques. Il note que la plupart des modèles présentent divers schémas d'incidence dynamique avec décalages variant entre les modifications dans les taux d'imposition et leurs effets sur la structure des prix; permettent aussi une réeroaction entre leur relation de Philips et leurs structures IS-LM. /// Le especificación de las funciones de tributación indirecta en los modelos econométricos constituye una difícil tarea, principalmente debido a las complejas relaciones necesarias para que las variaciones de las tasas de los impuestos indirectos se reflejen en cambios de comportamiento del mercado. La dificultad tiene dos causas principales: 1) el problema de la agregación de los impuestos indirectos en las ecuaciones de consumo y precios de modo de incluir la mayoría de las relaciones requeridas, y 2) el problema de transmitir las variaciones de las tasas de los impuestos indirectos en cambios de precios para tener en cuenta la incidencia dinámica. En este estudio se emplean ejemplos analíticos para enfocar los problemas de la agregación e incidencia dinámica de la tributación indirecta en los modelos econométricos. Se hace resaltar el hecho de que la agregación de los impuestos indirectos, aunque vinculada con el problema general de agregación de las actividades de producción y consumo, requiere conjuntos compatibles de relaciones de comportamiento macroeconómico y de precios en los modelos. El examen de la incidencia dinámica se centra en la especificación de la tributación indirecta en las ecuaciones de los precios en el contexto del comportamiento de precios y salarios en disequilibrio. A continuación se investiga el trato que se da a la agregación de los impuestos indirectos en las estructuras ahorro-inversión (AI) liquidezdinero (LD) de algunos de los modelos econométricos existentes, dándosele importancia especial a su especificación en las ecuaciones de los precios. Pese a la variedad de modelos econométricos, en el trabajo se llega a la conclusión de que la desagregación de los impuestos indirectos en la mayoría de los modelos en insuficiente en relación con el nivel de desagregación tanto del consumo como de los precios correspondientes. La incidencia diferencial de los impuestos indirectos, que tiene un gran atractivo para fines de política económica, es, por tanto, limitada en la mayoría de los modelos. Por último, en el trabajo se analiza la incidencia dinámica de los impuestos indirestos en el contexto de las curvas de Phillips en los modelos econométricos. El análisis sugiere que la mayoría de los modelos reflejan diferentes tipos de incidencia dinámica, producidos por cambios en las tasas de los impuestos indirectos, y permiten efectos de interacción entre las curvas de Phillips y las estructuras AI-LD.