A Study of the Elasticity of the West Malaysian Income Tax System, 1961-70 (Etude de l'élasticité automatique du système d'imposition des revenus en Malaisie occidentale, 1961-70) (Estudio de la elasticidad del sistema de impuestos sobre la renta en Malasia Occidental, 1961-70)

This study provides an empirical analysis of the built-in elasticity of the income tax system of West Malaysia. In 1967, the enactment of a new income tax ordinance considerably modified the personal income tax structure and imposed an additional minor development tax on company income. To compare the post-1967 income tax structure with that of the earlier structure, the elasticities are estimated by a constant rate base method with respect to two reference years-1961 and 1969. The constant rate base method was applied to assessed income because the degree of disaggregation was available only for assessments. Elasticities of actual collection series were estimated by the proportional adjustment method. The main results of the study are: (1) The elasticities of the overall income tax system and personal income taxes under the 1969 tax structure exceeded unity but were somewhat lower than the corresponding 1961 tax structure elasticities. The company income tax elasticities under the two structures were the same and almost at unity. (2) The buoyancy and elasticity of actual personal income tax collection are lower than the corresponding estimates for personal income tax assessments, while the opposite is found to be the case for actual company income tax collections and assessments. An analysis of the elasticities in the context of changes in the effective tax rates and income distribution suggests that the income tax ordinance of 1967 did not materially alter the elasticity of the overall income tax system. A comparison of the magnitudes of the elasticities of actual collections with those of assessed taxes suggests that the administration of company tax was improving over time. /// La présente étude est consacrée à l'analyse empirique de l'élasticité automatique du système d'imposition des revenus en Malaisie occidentale. La nouvelle Ordonnance sur l'impôt, entrée en vigueur en 1967, a considérablement modifié la structure de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et institué une autre faible taxe de développement applicable au revenu des sociétés. Pour comparer la structure du système postérieur à 1967 à celle des taux constants établis par rapport à deux années de référence: 1961 et 1969. Cette méthode a été appliquée au revenu calculé * parce que les seules données suffisamment ventilées dont on disposait se rapportaient au calcul des impôts. Les élasticités des séries relatives aux impôts effectivement recouvrés ont été estimées au moyen de la méthode d'ajustement proportionnel. L'analyse a permis de formuler, entre autres, les observations suivantes: 1) Dans le cadre du régime fiscal appliqué en 1969, l'élasticité de l'ensemble du système d'imposition des revenus et celle de l'impôt sur le revenu des personnes physiques étaient supérieures à l'unité quoique inférieures aux élasticités correspondantes dans le cadre du système qui existait en 1961. De même dans les deux régimes, l'élasticité de l'impôt sur les sociétés était presque égale à l'unité. 2) En ce qui concerne l'impôt sur le revenu des personnes physiques, les élasticités globale et automatique du montant recouvré sont inférieures à celles du montant calculé, mais c'est l'inverse dans le cas des montants recouvré et calculé de l'impôt sur les sociétés. Effectuée dans l'optique des variations du taux d'imposition réel et de la répartition du revenu, l'analyse des élasticités donne à penser que l'Ordonnance de 1967 n'a pratiquement pas modifié l'élasticité de l'ensemble du système d'imposition des revenus. Si l'on compare l'élasticité des impôts recouvrés et celle des impôts calculés, on s'aperçoit que la gestion de l'impôt sur les sociétés s'est améliorée pendant la période d'observation. /// Se ofrece en este artículo un análisis empírico de la elasticidad integral del sistema de impuestos sobre la renta en Malasia Occidental. En 1967, la entrada en vigor de una nueva legislación del impuesto sobre la renta modificó considerablemente la estructura del impuesto sobre la renta de las personas físicas y gravó moderadamente la renta de las empresas con un impuesto adicional de desarrollo. Para comparar las estructuras impositivas sobre la renta antes y después de 1967 se estimaron las elasticidades según un método de tasas constantes para la base imponible respecto a dos años de referencia, 1961 y 1969. Este método se aplicó a la renta imponible porque sólo para ésta se disponía de datos desagregados. Las elasticidades de las series de recaudación efectiva se estimaron por el método de ajuste proporcional. Los resultados principales del estudio fueron: 1) La elasticidad del sistema impositivo general sobre la renta y la del impuesto sobre la renta de las personas físicas en la estructura fiscal de 1969 fueron superiores a la unidad pero algo inferiores a las elasticidades correspondientes de la estructura fiscal de 1961. Las elasticidades del impuesto sobre la renta de las empresas en ambas estructuras fueron iguales y su magnitud se aproximó a la unidad. 2) La capacidad de reacción y la elasticidad de la recaudación efectiva del impuesto sobre la renta de las personas físicas son inferiores a las estimaciones correspondientes de la renta imponible de las personas físicas, si bien se da el caso contrario en la recaudación efectiva del impuesto sobre la renta de las empresas y en la tasación oficial de esa renta. El análisis de las elasticidades en relación con las variaciones de las tasas impositivas efectivas y la distribución del ingreso parece indicar que la legislación de 1967 no modificó en gran medida la elasticidad del sistema impositivo general sobre la renta. La comparación de las magnitudes de las elasticidades de la recaudación efectiva y de las tasaciones oficiales parece indicar que la administración del impuesto sobre las empresas ha mejorado en el tiempo.