CRUZ BÁEZ, DOMINGO ISRAEL () (Departamento de Economía Aplicada. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. UNIVERSIDAD DE LA LAGUNA) GONZÁLEZ RODRÍGUEZ, JOSÉ MANUEL () (Departamento de Economía Aplicada. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. UNIVERSIDAD DE LA LAGUNA)
Abstract
En este trabajo, proponemos un nuevo método de valoración de opciones. Para ilustrarlo, y desde un punto de vista distinto a los existentes en la literatura, analizamos el valor de las opciones europeas y asiáticas aritméticas sobre un activo que reparte dividendos. Nuestro método utiliza ecuaciones en derivadas parciales, transformadas integrales y el programa de cálculo simbólico Mathematica. Además, se presenta como una alternativa novedosa, ya que se obtiene una gran precisión, bajo coste computacional y resulta ser más sencillo que otros métodos In this work, we offer a new method to value options. To illustrate this, and from a point of view different, we analyze the value of the European and Arithmetic Asian options on a dividend-paying asset. Our method uses partial differential equations, integral transforms and the program Mathematica. Also, this is a novel alternative, since is obtained a great accuracy at a low computational cost and is simpler than others.
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