Bu çalışma, 01.1990 - 07.2008 dönemine ait aylık zaman serisi verilerini kullanarak Türkiye’de döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasındaki ilişkiyi araştırmaktadır. Döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasındaki koentegrasyon ilişkisi için Pesaran, Shin ve Smith (2001) tarafından geliştirilmiş sınır (Bounds) testi yaklaşımı, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi için Toda ve Yamamoto (1995) tarafından ileri sürülmüş nedensellik testi kullanılmaktadır. Analiz aynı zamanda 01.1990 – 12.1994 ve 01.1995 – 07.2008 alt dönemleri için de uygulanmıştır. Ampirik sonuçlar, uzun dönemde döviz kuru ve hisse senedi fiyatları arasında koentegrasyon ilişkisinin olduğunu göstermektedir. Toda –Yamamoto nedensellik analizi sonuçlarına göre; 01.1990–07.2008 ve 01.1995 – 07.2008 dönemleri için değişkenler arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisi mevcuttur. Bu bulgular, Türkiye için “geleneksel” ve “portföy dengesi” yaklaşımlarının geçerli olabileceğini desteklemektedir.
Download Info
To our knowledge, this item is not available for
download. To find whether it is available, there are three
options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page
whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be
available.