Bu çalışmanın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksini ele alarak Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkin olup olmadığını sınamaktır. Zayıf formda etkin piyasalar hipotezinin geçerli olması için, rassal yürüyüş modelinin şartlarının yerine gelmesi gereklidir. Bu çalışmada rassal yürüyüş modelinin veride birim kök olması şartı, verideki olası doğrusal dışılığı da dikkate alan ve Kapetanios, Shin ve Snell (2003) tarafından geliştirilen birim kök testiyle, rassal modelin kalıntılarının bağımsız-türdeş dağılması şartı ise Brock, Dechert ve Scheinkman (1986) tarafından geliştirilen BDS testiyle sınanmıştır. Elde edilen sonuçlar, verinin doğrusal birim kök içerdiğini, bununla birlikte rassal modelin kalıntılarının bağımlı olarak dağıldığını gösterdiğinden, rassal modelin ikinci şartı yerine gelmemektedir. Dolayısıyla, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sının zayıf formda etkin olmadığını ifade etmek mümkündür.
Download Info
To our knowledge, this item is not available for
download. To find whether it is available, there are three
options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page
whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be
available.