Advanced Search
MyIDEAS: Login to save this article or follow this journal

Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkinliğinin testi

Contents:

Author Info

  • Burcu ÖZCAN

    (İstanbul Üniversitesi)

  • Veli YILANCI

    (İstanbul Üniversitesi)

Abstract

Bu çalışmanın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 100 endeksini ele alarak Türk hisse senedi piyasasının zayıf formda etkin olup olmadığını sınamaktır. Zayıf formda etkin piyasalar hipotezinin geçerli olması için, rassal yürüyüş modelinin şartlarının yerine gelmesi gereklidir. Bu çalışmada rassal yürüyüş modelinin veride birim kök olması şartı, verideki olası doğrusal dışılığı da dikkate alan ve Kapetanios, Shin ve Snell (2003) tarafından geliştirilen birim kök testiyle, rassal modelin kalıntılarının bağımsız-türdeş dağılması şartı ise Brock, Dechert ve Scheinkman (1986) tarafından geliştirilen BDS testiyle sınanmıştır. Elde edilen sonuçlar, verinin doğrusal birim kök içerdiğini, bununla birlikte rassal modelin kalıntılarının bağımlı olarak dağıldığını gösterdiğinden, rassal modelin ikinci şartı yerine gelmemektedir. Dolayısıyla, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa’sının zayıf formda etkin olmadığını ifade etmek mümkündür.

Download Info

To our knowledge, this item is not available for download. To find whether it is available, there are three options:
1. Check below under "Related research" whether another version of this item is available online.
2. Check on the provider's web page whether it is in fact available.
3. Perform a search for a similarly titled item that would be available.

Bibliographic Info

Article provided by Bilgesel Yayincilik in its journal İktisat İşletme ve Finans.

Volume (Year): 24 (2009)
Issue (Month): 274 ()
Pages: 100-115

as in new window
Handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:100-115

Contact details of provider:
Email:
Web page: http://iif.com.tr

Related research

Keywords: Rassal Yürüyüş; Piyasa etkinliği; Doğrusal Dışılık; Birim Kök Testleri; BDS Testi;

Find related papers by JEL classification:

References

No references listed on IDEAS
You can help add them by filling out this form.

Citations

Lists

This item is not listed on Wikipedia, on a reading list or among the top items on IDEAS.

Statistics

Access and download statistics

Corrections

When requesting a correction, please mention this item's handle: RePEc:iif:iifjrn:v:24:y:2009:i:274:p:100-115. See general information about how to correct material in RePEc.

For technical questions regarding this item, or to correct its authors, title, abstract, bibliographic or download information, contact: (Ali Bilge).

If you have authored this item and are not yet registered with RePEc, we encourage you to do it here. This allows to link your profile to this item. It also allows you to accept potential citations to this item that we are uncertain about.

If references are entirely missing, you can add them using this form.

If the full references list an item that is present in RePEc, but the system did not link to it, you can help with this form.

If you know of missing items citing this one, you can help us creating those links by adding the relevant references in the same way as above, for each refering item. If you are a registered author of this item, you may also want to check the "citations" tab in your profile, as there may be some citations waiting for confirmation.

Please note that corrections may take a couple of weeks to filter through the various RePEc services.